近日，苏黎世州立银行（ZKB）作为瑞士规模领先的州立银行，正式宣布面向客户提供比特币和以太坊的交易与托管服务。自9月4日起，该银行的客户可通过电子银行渠道和移动端平台，全天候进行加密货币买卖操作。此外，银行还提供安全托管解决方案，客户无需自行管理私钥，大幅降低了数字资产存储的技术门槛与安全风险。
服务覆盖个人与机构客户
此项服务不仅面向个人投资者，还支持企业级客户与其他金融机构。苏黎世州立银行以B2B模式为第三方银行提供基础设施，使其也能为客户提供加密货币交易与托管服务。目前，首家合作银行——图尔高州立银行，已通过德国证券交易所集团旗下的金融科技公司Crypto Finance AG接入该服务系统。
实际上，苏黎世州立银行早在数年前便开始布局区块链与加密货币领域。2021年，该行参与了全球首个数字债券的发行；2023年，又作为瑞士国家银行的联合主承销商，使用央行数字货币（CBDC）发行数字债券。尽管其加密货币服务正式上线时间略晚于部分同行，但ZKB的加入仍被视为瑞士传统金融体系接纳数字资产的重要标志。
在此之前，瑞士已有多家州立银行——包括楚格州立银行、圣加仑州立银行及卢塞恩州立银行等，先后推出了类似的加密货币服务。
瑞士加密货币的监管环境
瑞士金融市场监管局（FINMA）是全球最早为加密货币与区块链建立明确监管框架的金融监管机构之一。该国通过《区块链法》和《金融市场基础设施法》（FMIA），构建了一套强调合法性、透明度和消费者保护的法律体系。
FINMA要求从事加密货币业务的企业必须申请相关牌照，例如金融科技许可证（Fintech License）或DLT交易设施许可证。这种清晰的监管导向，使瑞士成为全球加密企业最为青睐的注册和运营地之一。
监管框架主要包括以下几项原则：
- 合规性与反洗钱要求：所有加密服务提供商必须履行KYC（了解你的客户）和AML（反洗钱）义务；
- 透明度与信息披露：企业需定期向监管机构报告业务状况和资金流动；
- 技术中立与创新鼓励：在风险可控的前提下支持区块链技术的试验与应用。
这一政策环境为传统银行如ZKB进入加密市场提供了法律保障，也进一步增强了公众对数字资产的信任。
加密谷与瑞士的全球创新地位
瑞士楚格州因早期积极拥抱加密技术而被誉为“加密谷”（Crypto Valley），吸引了以太坊基金会、卡尔达诺（Cardano）等全球顶尖区块链机构设立分支机构。加密谷的崛起得益于多方面因素：
- 政策支持：州级和国家级政府共同推动有利于创新的立法； -人才集聚：开放的移民政策和优质的高校资源吸引全球技术人才；
- 资本环境：丰富的风险投资和成熟的金融生态为初创企业提供资金支持。
除了监管领先，瑞士在区块链实际应用方面也走在世界前沿。SIX Digital Exchange便是全球首批合规数字资产交易平台之一，支持数字债券等多种代币化资产交易。苏黎世州立银行也多次参与这类创新金融实践，包括数字债券发行和央行数字货币试点。
全球银行业的加密趋势
瑞士并非个例。国际范围内，传统金融机构正在加速布局加密货币业务。例如，美国多家大型银行已逐步推出比特币托管和交易产品，部分银行还在探索发行稳定币或参与区块链结算网络。这一趋势显示，加密货币作为新兴资产类别，正越来越多地被纳入全球主流金融体系之中。
常见问题
Q1: 苏黎世州立银行支持哪些加密货币？
目前支持比特币（BTC）和以太坊（ETH）的交易与托管服务。未来是否扩展至其他代币需关注银行公告。
Q2: 非瑞士居民能否使用ZKB的加密货币服务？
该服务目前主要面向瑞士居民及本地注册企业。具体资格要求需咨询银行客户经理。
Q3: 瑞士在加密货币监管方面有哪些特点？
瑞士强调合规与创新并重，通过明确的牌照制度和法律框架为企业提供操作指引，同时严格执行反洗钱和国际合规标准。
Q4: 什么是资产代币化（Tokenization）？
资产代币化是指将实物或金融资产（如房地产、股票、债券）通过区块链技术转化为数字代币的过程，旨在提升资产流动性和交易效率。
Q5: 传统银行进入加密领域的主要形式有哪些？
主要包括加密货币托管、交易经纪服务、资产代币化发行以及区块链跨境支付解决方案等。
未来展望
随着资产代币化和跨境支付创新的持续发展，瑞士有望进一步巩固其在全球加密金融中的领先地位。传统金融机构与加密货币生态的融合正在成为不可逆的趋势，而瑞士所提供的合规环境与技术基础，将为这一转型提供重要支撑。
苏黎世州立银行的最新举措，不仅是瑞士金融体系数字化进程的缩影，也为全球传统银行拥抱区块链技术提供了成功范例。
